建安二十四年，关羽攻樊城数日不克，正愁闷间，忽探马来报，说东吴吕蒙正秘密调拨人马欲取荆州，关羽笑曰："江东鼠辈焉敢与我为敌，此不足信也"，马良谏曰："主公将荆州重任付与君候，江东虽鼠辈，然其动向亦不可不察"，关羽曰："若非季常之言，我几误大事！"遂嘱关平引兵继续佯攻樊城，关羽自引精兵星夜回荆州布置江防。
却说吕蒙率众人趁夜色白衣渡江，至荆州临江烽火台，恰逢关羽巡防至此，乃令严加盘问。吕蒙不得过，遂强攻荆州城防。关羽拍马赶将过来，吴军如波开浪花，吕蒙未及应答，早被关羽一刀砍了，吴军余皆四散。关羽遂致信吴候，询问来袭缘由，孙权只称误会。斩罢吕蒙，关羽留精兵驻守荆州，自引兵再扑樊城，激战二十余日，关羽攻破樊城，曹仁只身匹马出逃，余部皆降。关羽获钱粮辎重无数，入城安抚百姓不提。
却说刘备孔明等人在汉中大破曹操，曹操回许昌后终日郁郁，近又得樊城新败，气满胸膛，意欲迁都又被群臣阻谏，头风再犯，不久病逝。曹丕继魏王位，乃重用司马懿、贾诩、华歆等人，后逼迫汉献帝退位，曹丕于许昌称帝。刘备于成都称帝，孙权于建业称帝，三国鼎立态势形成。
建安二十八年，刘备魏延引军三十万出汉中佯攻魏国，与司马懿五十万大军相拒于雍凉，关羽张飞领兵四十万出樊城兵发许昌，与张辽徐晃三十万大军相拒于宛城，孔明赵云黄忠领兵镇守荆州。
孙权趁机派陆逊再度袭击荆州，却中孔明伏兵之计，赵云临阵斩杀太史慈、甘宁、周泰，黄忠斩杀黄盖，陆逊被擒后投降蜀汉，师从孔明，孔明收之为智囊，二人食则同桌寝则同床。江东朝野震动，孙权派诸葛瑾向孔明言和，孔明以一封书信致以孙权，言尽斥责之意，孙权读罢，战战兢兢，汗如雨下，自此再不敢提索要荆州事。
建安三十一年，司马懿于雍凉攻刘备甚急，刘备寡不敌众，节节败退，孔明赵云星夜驰援，孔明向刘备献计"坚壁清野，以待时变"，刘备采纳。司马懿屡次派兵骂战，刘备诸葛亮只坚守营寨不出。关羽张飞与张辽徐晃在宛城激战旷日持久，双方皆疲惫不堪，陆逊献计火攻，魏军营寨绵延八百里一片火海，关羽于乱军中斩张辽，张飞斩徐晃，魏军大乱，蜀军趁势掩杀进驻宛城，魏军降者不计其数。曹丕遂急调青幽并冀四州大军勤王，固守许昌，又传诏司马懿于雍凉速战速决后回师勤王，司马懿回奏雍凉难以速战，曹睿遂停发司马懿粮草。
建安三十二年，司马懿军中缺粮，利在速战，乃送女人衣服给刘备孔明，二人皆笑纳，继续坚守不出。司马懿遂引兵强攻刘备大军营寨，孔明叫弓弩手用诸葛连弩射住阵脚，魏军死伤无数，司马懿一再督促，兵士惧怕连弩，推搡不敢向前。司马懿深夜率司马师、司马昭袭击蜀军粮仓上方谷，正中孔明火烧之计，司马懿父子三人于火中抱头痛哭时，天降大雨，司马懿遂趁机引兵突围，至谷口，却见赵云把守，魏军屡次冲锋皆不得过，司马懿父子三人围住赵云，转灯儿般厮杀，八路人马，都看呆了，赵云大喝一声，刀剑过处，血如泉涌，司马懿父子三人皆被赵云斩落马下。魏军皆降，雍凉平定。
建安三十五年，刘备孔明赵云攻破长安洛阳，张飞关羽陆逊攻破许昌，曹丕死于乱军之中，曹睿出许昌逃往辽东。中原大部克复，刘备定都洛阳。吴国孙权闻讯，上表刘备乞降称臣，刘备纳孔明二虎竞食之计，封孙权为辽东太守，关羽张飞陆逊等人接管江东八十一郡，江东遂平。
建安三十六年秋，孙权于辽东攻曹睿甚急，曹睿向刘备乞降称臣，刘备封曹睿为安乐公，至此，三国统一，后唐朝刘禹锡有诗《山海关怀古》：
孙权兵马赴幽州，曹魏王气黯然收。
万里长城永不朽，一片降幡出石头。
问君能有几多愁，山形依旧枕寒流。
闲云潭影日悠悠，故垒萧萧芦笛秋。
